退職金を銀行に預けてはダメ！退職者にネット証券・ロボアドが選ばれている理由

「おめでとうございます、退職金が入ったとのことで…」

銀行からそんな電話が来て、戸惑っていませんか？

長年、組織のために勤め上げた私たちにとって銀行は身近な存在ですが、その勧誘を鵜呑みにするのは非常に危険です。

なぜなら銀行のプランは手数料が高く、大切なお金が数百万単位で削られるリスクがあるからです。

本記事では、なぜ銀行がダメなのか、そして賢い退職者が選ぶ「ネット証券」と「ロボアドファンド」の正解ルートを徹底解説します。

元公務員のFP資格をもつ僕だからこそ言える、損をしないための防衛術を公開していきます！

退職金が振り込まれた瞬間、なぜ銀行から電話が来るのか？そのカラクリを解説

こう感じる方、実はとても多いんです。あの電話には、ちゃんとした「仕組み」があります。

退職金が振り込まれると、銀行はその事実をほぼリアルタイムで把握します。

給与の振込先と退職金の振込先が同じ銀行なら、「いつもと桁が違う入金があった」と担当者のシステムにアラートが入るからです。

違法でもなんでもなく、銀行にとっては絶好のビジネスチャンスというわけです。

問題は、その電話の向こうで提案される商品が「あなたの老後のために本当に良いものか」という点です。

内閣官房内閣人事局の調査（2023年）によると、定年まで勤めた国家公務員の退職金平均は約2,100万円。まとまった金額だからこそ、最初の「一手」を間違えると取り返しがつかない損失につながります。

銀行窓口の「退職金専用プラン」をおすすめしない3つの理由

残念ながら、「退職金専用」という言葉はお得さの証明にはなりません。実際には退職者が気づきにくい落とし穴がいくつも潜んでいます。順番に見ていきましょう。

手数料がネット証券の数十倍！10年で200万円の差が出ることも

銀行窓口で勧められる投資信託の多くは、買うときに「購入時手数料」、持っている間ずっと「信託報酬（運用コスト）」の2種類の手数料がかかります。

• 購入時手数料：投資した金額の2〜3%
• 信託報酬：保有残高の年率1〜2%程度

退職金1,000万円を銀行窓口で運用した場合、購入時だけで最大30万円が消えます。そのうえ毎年10〜20万円が引かれ続けるので、10年で手数料の合計は130〜230万円にもなります。

一方、ネット証券で買えるインデックス型の投資信託（例：eMAXIS Slim 全世界株式）なら、購入時手数料はゼロ、信託報酬は年率0.05775%程度です。同じ1,000万円を10年持っていても、手数料の合計は5〜20万円ほど。その差は最大で200万円以上になることもあります。

担当者には「ノルマ」がある

銀行の窓口担当者は、資産運用のプロではなく、金融商品の販売担当者です。月ごと・四半期ごとに販売ノルマが課せられており、達成状況は人事評価に直結します。

担当者個人を責めるつもりはまったくありません。ただ、構造的に見れば、

• 銀行が一番儲かる商品 ＝ 手数料が高い商品
• 手数料が高い商品 ＝ あなたの手元に残るお金が少ない商品

という関係になっています。

これを「利益相反」と言います。担当者がどれだけ親切でも、この構造は変わりません。

銀行窓口は、あなたの味方にはなれない仕組みになっているということを、頭の片隅に置いておきましょう。

毎月分配型の「タコ足配当」という罠

「毎月お小遣い感覚で分配金が受け取れますよ」といって勧められる「毎月分配型投資信託」にも要注意です。

毎月お金が入ってくる仕組みは魅力的に見えますが、その分配金の一部が運用益ではなく元本から切り崩されているケースがあります。

自分の足を自分で食べるタコにたとえて「タコ足配当」と呼ばれる状態です。

元本が少しずつ減っているのに、毎月入金があるため、損に気づきにくいのが厄介なところです。

もうひとつ見落としがちな点として、退職金専用定期の「抱き合わせ問題」があります。
「当初3ヶ月だけ高金利」という退職金専用定期は魅力的に見えますが、多くの銀行では投資信託やファンドラップ（銀行が運用を代行する高コスト商品）とのセット契約が適用条件になっています。

退職金運用の失敗パターン3選

銀行の問題点はわかっても、「じゃあ自分はどこで気をつければいいのか」が気になりますよね。

よくある失敗パターンを3つ整理しました。

パターン1：銀行窓口に「お任せ」して高コスト商品を掴まされる

一番多いのが、このパターンです。

「投資はよくわからないし、プロに任せれば安心」という気持ちはよく理解できます。ただ、前の章でお伝えした通り、銀行の担当者はあなたの資産を増やすための専門家ではありません。

特に、真面目で誠実な人ほど「専門家の言うことを信頼する」傾向が強いため、高コストな商品をそのまま選んでしまいがちです。

「お任せします」の一言が、長期で見ると数百万円の機会損失につながることもあります。

パターン2：全額定期預金で「インフレ負け」して資産の実質価値が減る

このような選択も、一見すると堅実に思えますよね。でも、これには「見えないリスク」があります。

2023〜2024年にかけての消費者物価指数の上昇率は年率2〜3%台で推移しました。一方、メガバンクの定期預金金利は長らく年率0.1%前後にとどまっています。

	定期預金（メガバンク）	物価上昇率（2023〜2024年）
年率	約0.1%	約2〜3%
1,000万円・10年後の実質価値	ほぼ変わらず	約800〜820万円相当に目減り

金額の数字は変わらなくても、同じ1,000万円で買えるものが年々少なくなっていく。これが「インフレ負け」です。

元本割れのリスクはない代わりに、購買力が静かに削られ続けます。

パターン3：「勉強してから」と先延ばしにして複利の機会損失をする

この気持ちはよくわかります。ただ、退職後の資産運用において、時間は最も大切な資産のひとつです。

複利（利益が利益を生む仕組み）の効果は、運用期間が長いほど大きくなります。60歳で始めるのと65歳で始めるのでは、同じ利回りでも20年後の資産総額にはっきりとした差が出てきます。

「完璧な準備が整ってから」を待っている間も、退職金は低金利の定期預金の中でインフレに侵食され続けています。

まず小さく始めて、学びながら運用額を増やしていく方が、時間を味方につける現実的な方法です。

【結論】退職金はどこで運用すべき？定年後の3つの選択肢

どれが正解かは人によって違うので、今から説明していく３つそれぞれの特徴を知ったうえで、自分に合うものを選んでいただければと思います。

選択肢①：SBI証券・楽天証券｜新NISA対応の低コスト運用

ネット証券とは、スマホやパソコンから口座開設・取引が完結する証券会社のことです。店舗を持たないぶん運営コストが低く、それが手数料の安さに直結しています。

定年退職した方にとって特に注目したいのが、新NISA（少額投資非課税制度）への対応です。新NISAとは、投資で得た利益に本来かかる約20%の税金がゼロになる国の制度で、年間360万円まで非課税で投資できます。

SBI証券や楽天証券は新NISAに完全対応しており、つみたて投資枠・成長投資枠の両方を使うことができます。

ひとつ正直にお伝えすると、ネット証券は自分で商品を選ぶ必要があります。
最初は少し戸惑うかもしれませんが、インデックス型の投資信託（市場全体に連動する低コスト商品）を1本選んで積み立てるだけであれば、それほど難しくありません。

選択肢②：ロボアドファンド｜新規口座なしで始めるお任せ運用

ロボアド（ロボアドバイザー）とは、AIがリスク許容度を診断し、株・債券・金など世界中の資産に自動で分散投資してくれるサービスです。リバランス（資産配分の自動調整）まで全部やってくれるので、一度設定すれば基本的にあとは何もしなくてよいのが最大の特徴です。

従来のロボアドは「ウェルスナビ」や「ROBOPRO」など専用の口座を別途開設する必要がありましたが、最近はロボアドと同じ運用をNISA口座でそのまま買える「ロボアドファンド」が登場しています。

SBI証券や楽天証券に口座がある人なら、新しい口座を開設しなくてもロボアドを始められます。いつも使っている画面から投資信託を1本選ぶだけで、ロボアドと同じ全自動運用がスタートできるんです。

代表的な2商品は次のとおりです。

	ウェルスナビ×R（楽天証券）	ROBOPROファンド（SBI証券）
運用方式	ウェルスナビの運用アルゴリズムをそのまま使った投資信託	AIが相場予測を行いながらリバランスする投資信託
新NISA対応	成長投資枠で購入可	成長投資枠で購入可
信託報酬	年率1.1%（税込）	年率1.562%（税込）
ポイント	楽天ポイントが貯まる	保有するだけで年率0.1%相当のポイントを付与
その他の特徴	楽天ユーザーにはうれしいメリット多数	金融庁公表資料ベースのロボアドバイザー過去3年リターンNo.1

手数料はインデックス投信より高めですが、リバランスを含む運用が全自動になることを考えると「手間をお金で買う」という感覚が合っています。楽天証券ユーザーはウェルスナビ×R、SBI証券ユーザーはROBOPROファンドと、今の口座に合わせてそのまま選べます。

FP・IFA無料相談：家計全体をまずプロに見てほしい人向け

FP（ファイナンシャルプランナー）やIFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）は、特定の金融機関に属さない中立的な立場のお金の専門家です。

「退職金をどう配分するか、まず誰かに整理してほしい」という方には、まずFP・IFAへの無料相談から入るのがおすすめです。

銀行の窓口と違い、ノルマがなく中立的な視点でアドバイスをもらえます。
退職金だけでなく、年金・保険・家計全体を含めたライフプランを一緒に考えてくれるのも強みです。

ネット証券 vs ロボアドファンド 徹底比較表【退職金運用目線】

どちらが合うかは、あなたの「手間をかけたいか・かけたくないか」と「コストをどこまで気にするか」によって変わります。

まずは表で整理してみましょう。

比較項目	ネット証券（SBI/楽天）	ロボアドファンド（ウェルスナビ×R / ROBOPRO）
主な手数料	購入無料・信託報酬0.1%〜	年率1.1〜1.562%（税込）
新NISA対応	つみたて・成長投資枠ともに可	成長投資枠で購入可
手間・自動化	自分で商品選択・買付が必要	全自動（リバランス込み）
他のファンドとの併用	自由に複数保有可	1ファンドとして保有し、他と組み合わせ可
向いている人	コストを抑えて自分で学びたい人	手間なく任せて生活を楽しみたい人

なぜ定年退職者に「ロボアドファンドとネット証券の併用」が選ばれているのか？

「両方使う」というのは、一見するとコストが余計にかかりそうに思えますよね。

でも実際の利用者の声を見ると、この組み合わせが定年退職後の運用としてとても理にかなっていることがわかります。

シニア層に支持されるロボアドの実態

ロボアドの運用方式は、全世界に分散したポートフォリオを自動調整し続けるというシンプルな設計です。

60代以上の利用者からは「複雑な操作が不要」「自動で分散されているので安心して続けられる」という評価が多く寄せられています。

ウェルスナビ×RはこのロボアドをNISA口座で買えるファンドとして登場したもの。

ROBOPROはAIによる相場予測を加えたモデルで、金融庁公表資料ベースのロボアドバイザー過去3年リターンNo.1という実績もあります。

いずれも、口座を開設済みのSBI証券・楽天証券でそのまま購入できる点が大きな利点です。

ロボアドが選ばれている理由：年金生活に入ると「判断疲れ」が資産を減らすリスクになるから

現役時代と退職後でもっとも変わるのは、「収入の安定性」と「精神的な余裕」です。

現役のときは給与が毎月入ってくるため、運用成績が一時的にマイナスになっても「また積み立てればいい」と気持ちを切り替えやすい。

ところが退職後は年金と資産からの収入が柱になるため、相場の下落がそのまま生活への不安につながりやすくなります。

そんなタイミングで「今すぐ売るべきか」「リバランスすべきか」といった判断を自分でし続けるのは、精神的にかなりの負担です。

ロボアドファンドに任せることで、この「判断疲れ」から解放されます。

「低コスト投信＋ロボアドファンド」二刀流が最も効率的な理由

ロボアドファンドだけを使う場合の弱点は、手数料が年率1%以上かかる点です。

長期で運用すると、このコスト差が積み重なります。一方、ネット証券のインデックス投信だけでは、自分でリバランスや資産配分の管理をし続ける必要があります。

この二つの弱点を補い合うのが「二刀流」の考え方です。

たとえば退職金1,000万円のうち700万円をロボアドファンド（楽天ならウェルスナビ×R、SBIならROBOPROファンド）、残り300万円を同じ証券口座の新NISAつみたて枠でインデックス投信に積み立てる、という配分が一つの目安になります。口座を1社に絞れる点も手間が少なくて済みます。

【Q&A】定年退職者が抱く、退職金運用のよくある疑問

これは当然の感覚だと思います。

ここでは特によく聞かれる5つの疑問に、できるだけ率直にお答えします。

退職金全額を運用に回すべきですか？

全額を運用に回すのはおすすめしません。まず「生活防衛資金（生活費の2〜3年分）」を普通預金や定期預金に確保し、「近い将来使うお金（住宅修繕・医療費など）」は定期預金や個人向け国債に、「当面使う予定のないお金」だけをネット証券やロボアドファンドで運用するのが基本です。相場が急落したときでも「生活費は別にある」という安心感があれば、慌てて売却せずに済みます。

60代から始めても遅くないですか？

遅くありません。厚生労働省「令和6年簡易生命表」によると、日本人の平均寿命は男性81.09歳・女性87.13歳です。60歳から始めても20年以上の運用期間があります。ただし60代からの運用では「増やすより、減らさない」という意識が大切です。リスクの高い商品に集中投資するのではなく、世界中に分散された低コストの投資信託やロボアドファンドでじっくりと長期運用するのがこの年代に合っています。

ネット証券は難しそうで不安です。初心者でも使えますか？

はい、初心者でも十分使えます。SBI証券や楽天証券はスマホだけで口座開設から購入まで完結でき、マイナンバーカードがあれば郵送の手間もありません。商品選びに迷う場合は、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」のような低コストのインデックス型投資信託を1本選んで毎月積み立てるだけでも立派な長期運用のスタートになります。「難しそう」という印象はあくまでイメージで、実際に触ってみると思ったよりシンプルに感じる方がほとんどです。まずは口座開設だけでもやってみることをおすすめします。

銀行の退職金専用定期は全部ダメなのですか？

「全部ダメ」というわけではありません。退職金が入ってすぐに運用先を決められない場合、退職金専用定期は「一時的な置き場所」として使うこと自体は悪くありません。ただし注意が必要なのは、高金利が適用されるのは最初の3ヶ月だけであることと、投資信託やファンドラップとのセット契約が条件になっている場合が多いことです。その抱き合わせ商品に高い手数料がかかるケースも少なくないため、「高金利に引き寄せられてトータルで損をした」という事態になりかねません。利用する場合は、抱き合わせ条件の有無と、セット商品の手数料を必ず事前に確認しましょう。

ロボアドファンドとネット証券、どちらか1つだけ選ぶとしたらどちらですか？

「手間をかけたくない」「投資のことはできるだけ考えたくない」という方にはロボアドファンド、「コストをとことん抑えたい」「自分で学びながら運用したい」という方にはネット証券でのインデックス投信がおすすめです。ロボアドファンドは手数料が高めなぶん、リバランスを含む運用が全自動になります。楽天証券ユーザーなら「ウェルスナビ×R」、SBI証券ユーザーなら「ROBOPROファンド」と、今の口座に合わせてそのまま選べます。迷う場合はまず記事内のリンクから詳細を確認してみてください。

口座開設・ロボアドファンドの始め方（スマホ完結・最短5分）

その気持ち、よくわかります。でも今はスマホひとつで、郵便局に行かなくても口座が開けます。ハードルは思っているより低いんです。

ロボアドファンドの始め方：新しい口座開設は不要！

ウェルスナビ×RもROBOPROファンドも、いつも使っているネット証券の投資信託購入画面から選ぶだけ。新しい口座開設の手間はまったくありません。

まだSBI証券・楽天証券の口座をお持ちでない方は、どちらも無料で開設できます。マイナンバーカードがあればスマホだけで完結します。

SBI証券・楽天証券以外でNISAを始めてしまった方へ

「すでに別のネット証券でNISAを始めてしまった」という方も大丈夫です。

NISAの口座は年に1回、金融機関を変更できます。

手続きは思ったよりシンプルで、スマホだけでできる手順を僕の別記事で画像付きで解説しています。

👉 楽天証券に乗り換える方法はこちら
👉 SBI証券に乗り換える方法はこちら

まとめ｜退職金は、銀行に「おめでとう」と言われた瞬間に減り始める

定年退職後の退職金をどこに預けるか。この一択が、老後の資産に大きな差をつけます。

銀行窓口には「おめでとうございます」と笑顔で迎えてもらえますが、そこで提案される商品の手数料は、ネット証券の数十倍になることもあります。

担当者が悪人なのではなく、構造的にそうなっているというのがこの記事でお伝えしたかったことです。

退職金を守りながら育てるための基本は、シンプルです。

どれから始めたらよいか迷う方は、まずSBI証券・楽天証券の口座開設か、FP無料相談から入るのがおすすめです。ロボアドファンドも同じ口座でそのまま始められるので、口座開設が最初の一歩になります。